### 요약 및 주요 내용 목적:

- 주력 사업 운영자금 확보: 원자재 구매 등을 위한 단기 운영자금 필요

- 항공 자회사 (주)파라타항공 지원 자금 확보: 필요성 지속 자금 조달 방법 검토 결과:

- 내부 자금 활용: 부족 (69억원 수준으로는 부족)

- 금융기관 차입: 재무 안정성 악화 우려

- 공모 유상증자: 주주 가치 희석 우려

- 주식연계증권 (CB/BW): 지분 희석 우려

- 자기주식 직접 매각: 주가 하락 위험

- 교환사채 (타법인 주식): 시장성 낮음

- 자기주식 대상 교환사채 발행: 가장 적합한 방법으로 선정 자기주식 대상 교환사채 발행 이유: 1. 지분 희석 없음: 신주 발행 없이 자금 조달 가능 2. 금융비용 부담 적음: 표면이자율 0%, 만기 보장 수익률 1%로 저렴 3. 절차 간결: 신속한 자금 조달 가능 4. 시장 영향 제한적: 교환 대상 주식 비율 제한적 ### 구체적인 내용

- 교환사채 발행 규모: 60억 원

- 교환 대상 주식 수: 1,120,029주 ...

exaone3.5:7.8b · 2026. 5. 1.